第102章 剥头皮交易，陈平vs糖王

剥头皮（scalping），金融术语。

它指的是一种超短线交易策略，即交易者以秒为单位，在行情波动巨大时快速开仓、平仓，用极短的时间最大限度降低亏损的风险。

例如之前橡胶跌破37300时，剥头皮策略会建议交易员立即进场做空，在吃完几秒或几十秒的tick后立即平仓离场。

对剥头皮而言，它不会要求投资者必须等到某个特定价格或者某个支撑/阻力位平仓，这种策略讲究的就是一个“势”字。

什么叫势？

一段行情，无论上涨还是下跌，都会存在两种情况。

一种是价格缓慢变动，比如阴跌，比如震盪，每根k线的波动幅度都不大；

另一种则是价格加速变动，还是拿橡胶打比方，周二橡胶从38000跌到37300

用了几个小时，而从37300到37000却只用了几分钟，后者就是价格加速变动。

那价格变动为什么会突然加速呢？

此前提过，一段行情的爆发往往伴隨著大量帐户的集中止损爆仓。

对橡胶来说，37300是一个重要的支撑位，不少多头的止损价和强平价都在这附近。

因此，一旦空头强势突破37300，將导致大量订单集中成交，多头平仓爆仓，行情加速下跌。

而在突破一个支撑/阻力位后，行情向同方向延续，这就叫势，或者叫“惯性”

。

但经常做交易的人会发现，哎，真实情况並非总是如此，有时突破关键点位却又强势反弹，k线走出插针图，这种情况又该作何理解呢？

道理也是一样的。

真突破和假突破的区別在於，前者突破力量强，趋势能做到持续延伸；后者力量弱，即便支撑/阻力被突破，防守方也能迅速扳回局面。

不管是哪种情况，有一点是可以確定的，那就是突破关键点位的行情一定具有惯性，只不过惯性的大小、持续时间的长短有所不同。

而在面对真假突破的风险时，剥头皮的优势就体现得淋漓尽致。

剥头皮策略无需关注行情涨跌，无需分析基本面、技术面，无需研究各种指標，只用关注两个点就够了：

1、关键点位2、成交量5分钟就关注5分钟级別支撑/阻力位，15分钟就关注15分钟级別，60分钟就关注60分钟级別。

虽然进场点、建仓价格甚至连开仓方向都不一样，但交易逻辑却是一致的。

只要价格突破，就快速进场快速离场，后续是行情延续还是价格反弹都不重要，对剥头皮策略来说没有任何影响。

要做到这一点，观察力必须敏锐、手速必须快，普通操盘手是很难两者兼顾的，这就是为什么后世做剥头皮策略的基本都是机器人、自动化程序。

大多数交易策都非常厌恶假突破，因为它会导致指標失效，进而造成投资亏损。

但，剥头皮不同！

剥头皮策略可太喜欢插针行情了！

本书首发 追书认准 101 看书网，101??????.??????超省心 ,提供给你无错章节，无乱序章节的阅读体验

插针越多，剥头皮的机会越多。

白糖就是这样一个品种。

起初陈平没注意到，是因为他没有点开1分钟k线图，毕竟要分析的品种实在太多，不可能每一个都面面俱到。

但是现在，他明白了，他明白那个叫【閒云野鹤】的人为何能用白糖一路狂飆、三天暴涨3万名了。

“胜率这么高的剥头皮交易员可不多见。”

陈平若有所思。

“国內做白糖的，有这號人吗？”

他决定找明兰查一下。

按说技术如此高的剥头皮交易者不可能是籍籍无名之辈，况且对方还专精白糖，这大大缩小了搜索范围。

果然不出陈平所料，明兰仅用10分钟不到就確定了【閒云野鹤】的真实身份：“是你本家，而且名字就跟你差了一个字。”

明兰调侃道，“他叫陈渐平，你確定你俩不是兄弟吗？”

“陈渐平？”

这名字听著有点耳熟。

陈平想了想，脑海里似乎有那么点印象，好像是专门做白糖的分析师和交易员，很出名，不过陈平记住他的原因还是因为他的名字。

“嗯，他是中粮糖业的首席分析师，在08年崭露头角，因其做白糖期货短线胜率奇高而出名，业內称他为糖王”。”

“呵呵，糖王这个名头好像有点烂大街了。”

陈平不是看不起陈渐平，而是觉得对方配不上糖王这个称號。

歷史上能被称作糖王的人个个都是传奇人物，上一个获此殊荣的还是黄仲涵。

相比於那位真正的糖王，陈渐平的成就太微不足道了。

“怎么突然问起这个人？打算做白糖？”

“嗯。”

明兰是瞒不住的，她很了解陈平，而且陈平也没有必要瞒著她。

“白糖不比橡胶，里头套保盘不少，你要多注意。”

国內白糖的主產区在两广、云贵一带，原料以甘蔗为主、甜菜为辅。

作为战略资源，白糖的进出口受到严格管控，华夏的產能虽赶不上需求，但差距也不算大，远到不了橡胶那种需要大量进口的程度。

再者，国內白糖的头顶是中粮，堪比abcd四大粮商的巨无霸，跟中粮做对手盘就得格外小心。

寻常期货逼空动輒都是100%、200%地涨。

而白糖呢？涨个50%就会意外触发“隱藏剧情”：

监管重拳出击。

2009—2010年，国內蔗糖厂抱团坐庄，疯狂囤积现货，將白糖价格从3000推升至7600，结果被神秘大佬一锤定音，65%的期货保证金让所有人瞠目结舌！

当日白糖现货暴跌12%，期货连吃两个跌停板，重仓做多白糖的人现在坟头草都三米高了。

2017—2018年，两广老表不信邪，集资逼仓白糖，然而盈利还没到帐，监管的罚单就开出来了。

事实证明，不作死就不会死，逼仓战略物资就是在找死，真当铁拳砸不下来。

明兰提醒陈平，就是担心他上头。

白糖如今涨势不错，但神秘力量永远是悬在白糖头顶的达摩克利斯之剑，任何做白糖的人都必须明白这一点。

“我明白的明姐。”

“需要我帮你搜集国內白糖產区的现货交易情况吗？”

“没必要，我用不著。”

“用不著？”明兰觉得他有点吹牛了，“做农產品，了解產区实况还是很重要的吧？”

“对大部分人来说，是这样的，但剥头皮操盘手不必关注这些细枝末节。”

是的，在剥头皮策略中，除了量价，其他都是无足轻重的。

“你要玩剥头皮？”

明兰惊呼。

“这————难度很高吧？我听说没几个人玩得转。”

“那个陈渐平不就可以吗？明姐是不是忘了，我最开始做棉花就是炒单+剥头皮。”

听他这么一说，明兰也想起来了。

那时陈平资金少得可怜，不得不重仓高频交易。

频率高到一定程度，其实就是剥头皮了。

剥头皮策略不是一定要求交易者在几秒內完成开仓平仓操作，而是要视具体行情而定。

“不管怎样，你小心一点。”

她嘱咐道，“成绩很重要，但身体更重要！”

“长时间剥头皮太耗神，嗯，你觉得累周末可以不用来了，或者你来这边我给你按摩也行。”

还有这种好事？

“那就麻烦明姐了。”陈平心情很好。

“小滑头！”

8点59分，白糖竞价结果出炉，高开72点，报7240。

国內白糖期货一標准手是10吨，最小价格变动单位是1元/吨，保证金6%—8%，算是槓桿最高的几个品种之一了。

槓桿高同样有利於剥头皮操作。

眾所周知，执行剥头皮策略交易通常很频繁，交易频繁就需要大量手续费。

如果槓桿太低，那做一笔剥头皮赚的钱没准还不够手续费亏的多。

——

別以为这是玩笑话，事实上后世大多数剥头皮策略首先考虑的都是標的槓桿，其次才是手续费。

陈平打开白糖的5分钟k线图，他打算用5分钟级別的支撑/阻力位作为今天的剥头皮指標。

日內炒家用得最多的k线一个是5分钟级別，另一个是15分钟级別。

为什么这两者效果最好，因为5、15都是30、60的因数。

不管是以1小时线、4小时线还是日线做交易的参考图像，最终都会落实在一根根5分钟、15分钟k线图上。

人类如此，程序也一样。

只要交易策略涉及到k线，那5分钟的图像分析就一定少不了。

白糖的5分钟k线图呈现以下几个特徵：

第一，开盘价位於5分钟级別、60分钟级別和日线级別的阻力位附近；

第二，白糖连续两天跳空高开；

第三，7170支撑强劲，底部掛单非常密集；7280阻力持续走弱，做市商正在有序撤单。

盘面分析完了，接下来就是给出具体的策略。

以7170和7280作为两个最重要的分水岭，7240的开盘价可顺势剥头皮做空，第二波反弹至7240上方剥头皮做多，价格再次回落至7240继续剥头皮做多，直到接近7280阻力位。

首次接近7280，短线做空，拿了盈利就走；多头若持续进攻7280，观察盘面掛单，假如做市商撤单进度不变，则可以准备突破做多，依然维持剥头皮策略。

剥头皮不追求高盈亏比，也没法做到这一点。

按照概率理论，若把期货价格看做毫无规律、上下波动的曲线，则深度越大的目標越难达成。

换句话说，盈亏比和胜率呈负相关，盈亏比越大，胜率越低；盈亏比越小，胜率越高。

剥头皮的核心目標是高胜率，顶级策略是能做到80%以上的，达到这个程度，盈亏比低一点也可以接受。

一个顶级操盘手不仅要会做波段，还要会做日內、短线和剥头皮。

只会一种策略的人註定走不远。

9点，期市开盘。

陈平提前在7240的对手价1，也就是7239掛了1000手卖单，耗费保证金434

万，占帐户总资金的34%，妥妥的重仓交易。

不过无所谓，重仓剥头皮是很常见的。

本章未完，点击下一页继续阅读。（1 / 2）